Что такое TVL в криптовалютах Почему это очень важный параметр :: РБК.Крипто
В разделе “Что такое непостоянные потери” был добавлен информация о понятии непостоянных потерь и их влиянии на получение прибыли. В разделе “Платформы для майнинга ликвидности” были представлены Binance, Bybit, OKX, Gate.io, Uniswap и PancakeSwap как платформы для майнинга ликвидности. Дополнительно был добавлен раздел “FAQ”, где отвечаются на популярные вопросы пользователей. В криптовалютном и DeFi мире ключевым понятием для инвесторов является “пул ликвидности”. Этот механизм не только обеспечивает финансовую поставщик ликвидности стабильность децентрализованных платформ, но также предоставляет возможность инвесторам разнообразить портфель и получить прибыль.
Майнинг ликвидности vs Доходное фермерство vs Стейкинг
AMM — это смарт-контракт, который автоматически определяет цену бумажный кошелек биткоин активов в паре, в зависимости от соотношения их количества в пуле. Когда трейдер отправляет рыночную заявку, его ордер будет незамедлительно исполнен. При чем если ордер мелкий, его могут «перекрыть» за счёт клиентов самого брокера (обычно это крупные форекс брокеры).
Использование пулов со стейблкоинами
На фондовом рынке понятия “маркет-мейкер” и “поставщик ликвидности” взаимозаменяемы. Фондовые маркет-мейкеры зачастую и предоставляют средства, и участвуют в торгах. Ликвидность – одно из ключевых понятий в финансах и трейдинге. Это мера того, насколько насколько быстро один актив можно обменять на другой. Например, новые смартфоны или автомобили ликвидны – их охотно покупают и продают. Старые кнопочные телефоны и “древние” автомобили низколиквидны – найти и купить их проблематично, как и продать.
Кто и как поставляет ликвидность на Форекс – поставщики и агрегаторы ликвидности
Встречная заявка может быть по более низкой или по более высокой цене. Если на рынке мало ликвидности, его заявка скорее всего исполнится с “минусом”. Поэтому использовать рыночные заявки рекомендуется только на высоколиквидных рынках.
Пул ликвидности — это совокупность цифровых активов, заблокированных в смарт-контракте
В завершение, майнинг ликвидности на биржах в 2025 году предоставляет пользователям уникальную возможность зарабатывать токены за внесение своих средств в пулы на бирже. При правильном подходе и рациональной стратегии, пользователи могут получить значительные преимущества от участия в данной активности. В статье мы рассмотрели основные аспекты майнинга ликвидности на биржах в 2025 году и получили полное представление о его сущности и преимуществах. Майнинг ликвидности в DeFi предоставляет возможность пользователям вносить свои средства в пулы на бирже и зарабатывать токены за добавление ликвидности.
Пулы ликвидности обеспечивают эту ликвидность, позволяя трейдерам и инвесторам обмениваться криптовалютами между собой без поиска контрагента. Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис. После внесения активов начинается получение комиссии за торговлю, пропорциональной внесенному соотношению активов. Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену. Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в другие активы или деньги.
Ранее он уже говорил о возможности роста BTC до шестизначного числа. Теперь же Тиммер рассчитывает на макроэкономические показатели, которые приведут к буллрану в индустрии цифровых активов. Непостоянной она называется из-за того, что при возвращении курсов к предыдущим величинам потери средств не будет. А значит зафиксированными убытки будут лишь при выводе ликвидности и продаже активов. Ликвидность чаще всего означает возможность объектов быстро что-либо продать, иначе – быстро обменять на деньги.
- AMM функционирует так, что при покупке или продаже актива в пуле ликвидности трейдер не выставляет ордер, как на централизованной бирже.
- Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker).
- На ликвидном рынке много покупателей и продавцов – а значит, возможностей для сделок.
- На его цену обычно влияют ажиотаж на рынке, листинг токена на биржах, обновления протокола и другие значимые события.
- Инвестиционные возможности в DeFi, такие как майнинг ликвидности, сопряжены с рядом рисков, один из которых — непостоянные потери.
- Пользователи блокчейна Эфириума активно минтили токены и перегружали сеть, из-за чего комиссии за транзакции также улетели в небо.
Однако, стоит отметить, что майнинг ликвидности на Binance несет непостоянные потери, в связи с которыми пользователи должны оценить свои риски и возможности. Также к крупным поставщикам относятся международные финансовые биржи по торговле фьючерсами, опционами и другими финансовыми инструментами. В ECN-сети еще торгуют крупные хедж-фонды, взаимные фонды и инвестиционные компании. Именно из-за того, что данные банки и фонды торгуют огромными объёмами на различных биржах, в единственный момент времени не может быть одной единой точной цены на финансовый инструмент. К примеру, на разных фьючерсных биржах, цена на одно и тот же золото может быть разной, хоть и незначительно, и это нормально. Делаем вывод — нет единого достоверно правильного поставщика ликвидности.
Поставщики ликвидности (LP) — участники рынка, блокирующие свои активы в пулах. LP обеспечивают ликвидность для пулов, что позволяет трейдерам совершать сделки быстро и без посредников. Комиссия провайдеров ликвидности составляет 0,3% на сделку, на остальных биржах может быть чуть больше или чуть меньше. Поставщик ликвидности получает пропорциональную долю от доходов всего пула.
За добавленную ликвидность пользователи получают награды в форме токенов протокола. Поэтому «проскальзывание» цены —это признак недостаточной ликвидности в текущий момент. И это один из факторов оценки поставщиков ликвидности брокера. Если у вашего брокера «проскальзывания» — частое или постоянное явление, это признак некачественных поставщиков ликвидности у брокера. А если проскальзывания всегда отрицательные — это признак некачественного брокера, потому что «скользить» должно в обе стороны. Как определить ту самую границу, когда становится понятно, что поставщик так себе?
Трейдеры начинают покупать дешевый ETH на UniSwap и продавать его на Binance. Это продолжается до тех пор, пока разница в цене между UniSwap и Binance не исчезнет. Важно понимать, что непостоянные потери могут быть компенсированы за счет заработанных комиссий за предоставление ликвидности, в зависимости от масштаба потерь. Пулы ликвидности являются основой большинства DeFi-протоколов, позволяя трейдерам обменивать криптовалюты без ордербуков и центрального контроля. «Реализованная цена» Биткоина накануне достигла исторического максимума, заявляют аналитики портала Glassnode. Это первый случай в истории индустрии, когда данный показатель BTC превысил отметку в 6 тысяч долларов.
Пулы ликвидности — это смарт-контракты, которые позволяют трейдерам обменивать монеты и токены, даже если на рынке нет активных продавцов. А значит эфиров он получит меньше, а стейблкоина — больше, ведь таким образом гарантируется баланс двух криптовалют в паре при учёте роста курса Эфириума. То есть всего он получит 16 тысяч DAI или 16 тысяч долларов.
Возможно, придётся дать разрешение смарт-контракту на предоставление ликвидности (это произойдёт в 3 транзакции). Это отдельные “котлы”, где находятся только две криптовалюты. На самом деле не существует “общего котла с криптовалютами”, где вперемешку плавают разные токены. Некоторые DeFi-протоколы предлагают защиту от непостоянных потерь (ILP), которая компенсирует убытки при резких изменениях цен. Некоторые протоколы, такие как Balancer, предлагают пулы с распределением 98/2 или 80/20, что снижает воздействие волатильного токена. Пулы, состоящие из двух стейблкоинов, минимизируют расхождения в ценах и снижают риск IL.
Здесь огромными суточными объёмами заключаются сделки на покупку и продажу валюты. Наконец, пулы ликвидности могут влиять на цены криптовалют, способствуя как снижению, так и увеличению волатильности в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Улучшение ликвидности подразумевает быстрое и легкое конвертирование активов, что уменьшает риски для участников рынка.
Еще одним фактором, который может исказить TVL как индикатор стоимости проекта, является активность так называемых китов. Это инвесторы или организации, в распоряжении которых значительный капитал в криптоактивах. Они способны всего одним крупным депозитом увеличить TVL проекта или, наоборот, обрушить его, если решат вывести активы из пулов. Если рыночная капитализация у dApp больше, чем его TVL, считается, что протокол переоценен. В то же время, если разделить сумму капитализации протокола на сумму его TVL, и соотношение будет меньше единицы, можно сказать, что протокол недооценен.
Для этого необходимо иметь кошелек с поддержкой нужных токенов и быть ознакомленным с принципами функционирования майнинга ликвидности на конкретной бирже. Доходное фермерство – это стратегия заработка на DeFi, которая заключается в использовании различных платформ и поставщиков услуг для максимизации доходности. Пользователь может работать с разными активами и использовать различные инструменты, такие как майнинг ликвидности, стейкинг и другие, чтобы получить максимальную прибыль.
